Также биржа пересчитывает вариационную маржу сделки, то есть фиксирует ее финансовый результат. Если у вас в портфеле есть акция некой компании, как торговать фьючерсами фьючерсом можно застраховать ее стоимость. И если в будущем цена акции упадет, то потери будут компенсированы доходом от продажи фьючерса. При этом саму акцию продавать из-за риска снижения ее стоимости владельцу ценной бумаги не придется. Если в будущем цена товара действительно поднимется, то дополнительные расходы по ее приобретению будут компенсированы прибылью от купленного фьючерса», — рассказал эксперт.
Какие стратегии используют инвесторы на фьючерсах?
Вариационная маржа — это разница в цене между ценой актива по контракту и текущей, зафиксированной биржей на момент остановки торгов. Сумма списывается со счёта или поступает на счёт, в зависимости от того, подорожали активы или подешевели. Тот, кто торгует фьючерсами, держит на счетах в несколько раз больше денег, чем нужно для обеспечения гарантийных обязательств.
Расчёт ведётся по цене, которая была зафиксирована в последнюю дату торгов. Если на дату исполнения поставочных фьючерсов у продавца не оказалось товара, биржа выставляет штраф. Гарантийное обеспечение — это сумма, необходимая для открытия позиции. Она меньше стоимости полного контракта, что позволяет использовать кредитное плечо и увеличивать потенциальную прибыль. С другой стороны, фьючерсный рынок позволяет поставщикам и покупателям страховать (хеджировать) свои риски, связанные с изменением цены в будущем.
Оставьте заявку на брокерский счет в Т-Инвестициях
Он позволяет выполнять различные торговые операции, включая работу с фьючерсами. В случае отсутствия такой возможности потребуется открыть отдельные счета или субсчета для работы на срочном рынке. Популярные платформы для торговли фьючерсами в России — это QUIK и MetaTrader 5. Эти платформы позволяют анализировать рынок, выставлять ордера и управлять сделками.
Минусы фьючерсов
Однако изменчивость цены фьючерсов, которая зачастую превосходит волатильность цены базового актива, таит в себе повышенные риски финансовых потерь для участников торговли фьючерсами. Фьючерсные контракты — инструмент для участников срочного рынка, и начинающим инвесторам он не подойдёт. Контракт подразумевает реальную покупку и обязателен к исполнению обеими сторонами сделки. Торговля расчётными фьючерсами предполагает расчёты в деньгах, без покупки базового актива, поставочными — с поставкой актива продавцом. Чтобы купить фьючерс, нужно иметь на балансе сумму гарантийного обеспечения. Если средств на счёте меньше, нужно пополнить его банковским переводом или продать имеющийся контракт.
- На балансе должны находиться средства, возможная потеря которых не станет критичной для трейдера и не приведет к ухудшению уровня его жизни.
- Этот пример показывает, как инвесторы используют фьючерсы для заработка вне зависимости от направления рынка.
- Кто-то же отдает предпочтение менее «активным» фьючерсам, потому что в этом случае и размеры убытков становятся меньше.
- В отличие от базового актива цена фьючерса подвержена очень сильной волатильности.
- Когда поймете, как торговать фьючерсами и получите опыт, можно будет перейти к более сложным стратегиям.
Расчетные фьючерсы привлекают больше спекулянтов и инвесторов, которые заинтересованы в заработке на изменении цены, а не в фактическом получении базового актива. Форвардный контракт, как и фьючерс, заключается по договоренности сторон продать или купить базовый актив в будущем по определенной цене. Этот договор обязателен к исполнению, но составляется индивидуально и предназначен для удовлетворения конкретных потребностей участников. Теперь, когда знаете, как торговать фьючерсами и какие риски на поджидают, приступайте к практике. Начните с маленьких шагов, выбрав правильную стратегию и средства управления рисками. Леверидж — один из самых мощных инструментов для увеличения прибыли в торговле фьючерсами, но с ним нужно быть осторожным.
Основы маржинальной торговли и кредитного плеча
Для каждого фьючерса биржа рассчитывает размер гарантийного обеспечения отдельно. Любая торговая стратегия может иметь длительные убыточные периоды. Обычно для минимизации рисков используется диверсификация портфеля, заключающаяся в одновременном использовании нескольких торговых инструментов. Зачастую работа с несколькими фьючерсами по одной стратегии позволяет не только уменьшить размеры просадок и длительность убыточных периодов, но и значительно увеличить получаемый доход. Очень важно при работе с фьючерсами придерживаться определенной торговой стратегии, которая должна быть основана на продолжительном анализе рынков. Это могут быть показания индикаторов, экономические новости и прочее.
Этот финансовый инструмент используется для хеджирования рисков или получения прибыли на колебаниях цен. Поскольку фьючерсные контракты рассчитываются при их исполнении, не требуется сразу резервировать всю сумму сделки. Однако на счете должно быть гарантийное обеспечение — фиксированная часть стоимости актива, которая обеспечивает исполнение обязательств. Торговля фьючерсами включает маржинальную торговлю, то есть использование залога для управления более крупной позицией. Маржа — это часть средств, которую трейдер должен внести для открытия и поддержания позиции.
- На бирже можно совершать покупки и продажи фьючерсов в любое время, пока открыт торговый терминал.
- В частности, если акцию компании купить просто, то купить баррель нефти обычный инвестор не сможет.
- Сумму гарантийного обеспечения необходимо внести банковским переводом.
После открытия позиции нужно либо контролировать ее для возможного досрочного закрытия, либо дождаться даты исполнения, когда расчеты произойдут автоматически. Если брокер предлагает несколько вариантов платформ для ведения торговли, стоит выбрать наиболее удобный. Чтобы ознакомиться с платформой и оценить ее функциональность, можно воспользоваться демосчетом. Торговля на срочном рынке привлекает высокой доходностью, но требует глубокого понимания стратегий и рисков.
А за счет системы маржинальных взносов участники могут отвлекать денежные средства на страховку в пределах приемлемого минимума. В то же время торговля фьючерсами — один из самых рискованных видов инвестиций на бирже. При этом, чтобы торговать фьючерсами, неквалифицированный инвестор должен пройти тест у брокера на знание рынка деривативов. Фьючерсы, как и другие биржевые инструменты, будь то акции или облигации, можно купить на бирже — механика абсолютно одинаковая. Чтобы получить доступ к торговле, необходимо открыть брокерский счет.
Торговля фьючерсами: ГО, экспирация и вариационная маржа
Да, в редких случаях цена фьючерса может опуститься ниже нуля, как это было с фьючерсом на нефть марки WTI в апреле 2020 года. А при исполнении поставочного фьючерса комиссия списывается только за покупку или продажу базового актива, то есть без комиссии за исполнение самого фьючерса. При исполнении расчетного фьючерса взимается комиссия, которая рассчитывается так же, как и комиссия за покупку фьючерса, то есть от рублевой стоимости фьючерсов в момент их исполнения. Если по той или иной причине денег на вашем счете станет меньше суммы гарантийного обеспечения, позиция по фьючерсу закроется. Подход основан на том, чтобы на основе предыдущих колебаний цен определить, как будет изменяться стоимость базового актива в будущем. Цель фундаментального анализа — с максимально возможной достоверностью определить реальную стоимость фьючерсов или других активов.
Поставочные фьючерсы заключают на материальные товары, такие как нефть, зерно, металлы и другие. Ччтобы минимизировать риски, рекомендуется использовать инструменты, такие как стоп-лосс и тейк-профит, которые помогут автоматизировать процесс выхода из сделки на заранее определенных уровнях. MEXC предлагает гибкую и функциональную фьючерсную платформу с доступом к широкому выбору контрактов.
